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關(guān)于重慶萬(wàn)里新能源股份有限公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金申請(qǐng)的反饋意見(jiàn)
日期：2022-09-16 ????來(lái)源：證監(jiān)會(huì)
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重慶萬(wàn)里新能源股份有限公司：
2022年8月26日，我會(huì)受理你公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金申請(qǐng)。現(xiàn)提出以下反饋意見(jiàn)：
1.申請(qǐng)文件顯示，1）2018年8月，上市公司控制權(quán)發(fā)生變更，控股股東由南方同正投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)南方同正）變更為家天下資產(chǎn)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)家天下），實(shí)際控制人由劉悉承變更為莫天全。根據(jù)該次控制權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議約定，南方同正或其指定的主體應(yīng)當(dāng)在三年內(nèi)承接上市公司既有鉛酸電池業(yè)務(wù)資產(chǎn)。督促主要股東履行上述承諾義務(wù)為本次重組的目的之一。2）本次交易前，南方同正已將其持有的上市公司6.57%股份表決權(quán)委托給家天下。本次交易完成后，家天下及其一致行動(dòng)人持股19.17%；南方同正及其一致行動(dòng)人持股8.36%，并將其表決權(quán)繼續(xù)委托給家天下。3）2017年，上市公司以44元/股的價(jià)格取得580萬(wàn)股重慶特瑞電池材料股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)特瑞電池或置入資產(chǎn)）股份，合計(jì)價(jià)款25,520萬(wàn)元，上市公司在特瑞電池中持股比例為15.61%；2018年末，上市公司以12,809萬(wàn)元價(jià)款將該580萬(wàn)股特瑞電池股份轉(zhuǎn)讓給重慶同正實(shí)業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)同正實(shí)業(yè)），劉悉承、邱曉微對(duì)上市公司12,711萬(wàn)元投資損失全額補(bǔ)足。請(qǐng)你公司：1）補(bǔ)充披露上市公司2018年控制權(quán)變更的背景及原因，變更前后完整的股權(quán)結(jié)構(gòu)圖，控制權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)協(xié)議或約定的主要內(nèi)容，設(shè)置承諾義務(wù)的目的、具體內(nèi)容和履行情況，2018年莫天全入主上市公司時(shí)對(duì)公司的未來(lái)發(fā)展規(guī)劃，與本次置出上市公司原有鉛酸電池業(yè)務(wù)并置回上市公司原控股股東持有的鋰電池相關(guān)業(yè)務(wù)是否一致，有關(guān)背景、原因及合理性。2）補(bǔ)充披露本次交易前后，南方同正及一致行動(dòng)人在所持資產(chǎn)注入上市公司同時(shí)又將其所持上市公司股份表決權(quán)委托給家天下的原因及合理性、必要性、委托期限、是否可撤銷(xiāo)，委托協(xié)議主要內(nèi)容，是否存在其他承諾事項(xiàng)或利益安排。3）補(bǔ)充披露上市公司2017年取得、2018年轉(zhuǎn)讓特瑞電池股份的原因及商業(yè)合理性，前兩次轉(zhuǎn)讓價(jià)格與本次交易作價(jià)的差異原因及合理性。4）結(jié)合上市公司控制權(quán)變更、原控股股東表決權(quán)委托、兩次置入置出本次交易標(biāo)的等一系列股權(quán)和資產(chǎn)調(diào)整安排的商業(yè)邏輯，補(bǔ)充披露上市公司在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、公司治理、保持控制權(quán)穩(wěn)定等方面的具體規(guī)劃或安排，本次交易是否有利于提高上市公司質(zhì)量、專(zhuān)注主業(yè)發(fā)展并保持健全的法人治理結(jié)構(gòu)，是否符合《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第十一條第（三）、（七）項(xiàng)規(guī)定。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
2.申請(qǐng)文件顯示，1）本次交易完成后，上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)由鉛酸電池的研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售變更為鋰電池正極材料磷酸鐵鋰的研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售。特瑞電池將在其原管理團(tuán)隊(duì)下運(yùn)營(yíng)，并納入上市公司并表范圍。2）本次募集配套資金主要用于對(duì)特瑞電池進(jìn)行增資；如未能成功實(shí)施，上市公司有權(quán)通過(guò)自籌資金進(jìn)行增資，以保證對(duì)特瑞電池的持股比例不低于51%。3）上市公司目前擁有重慶萬(wàn)里電源科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)萬(wàn)里電源或置出資產(chǎn)）和北京華宇易豐科技發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)華宇易豐）兩家全資子公司。請(qǐng)你公司：1）結(jié)合本次交易完成后特瑞電池股權(quán)結(jié)構(gòu)、股東間關(guān)系、董事會(huì)和管理層人員選任、日常決策機(jī)制、公司章程約定、重大事項(xiàng)是否存一票否決制等，補(bǔ)充披露上市公司取得特瑞電池48.15%的股權(quán)，能否對(duì)其實(shí)施有效控制，納入并表范圍是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的有關(guān)規(guī)定。2）補(bǔ)充披露上市公司對(duì)特瑞電池增資且需不低于51%的原因及必要性，是否影響上市公司對(duì)特瑞電池的控制權(quán)，是否已履行必要的審議程序，是否簽訂增資協(xié)議，如有，增資協(xié)議對(duì)交易價(jià)格、支付安排、生效條件、違約責(zé)任等方面的約定；其他股東對(duì)特瑞電池的增資計(jì)劃。3）結(jié)合上市公司貨幣資金、現(xiàn)金流量、銀行授信、融資渠道等因素，補(bǔ)充披露如配套資金未能募足，支付增資款的具體安排和保障措施，以及對(duì)上市公司后續(xù)財(cái)務(wù)狀況的影響。4）補(bǔ)充披露上市公司擬保留的主要子公司業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)情況，保留資產(chǎn)與置入資產(chǎn)是否具有業(yè)務(wù)協(xié)同性。5）補(bǔ)充披露本次交易完成后，上市公司的經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)管理模式，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，保持經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性及有效開(kāi)展業(yè)務(wù)整合的具體措施，是否存在對(duì)特瑞電池管理失控的風(fēng)險(xiǎn)及切實(shí)可行的保障措施。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
3.申請(qǐng)文件顯示，1）根據(jù)本次重組相關(guān)協(xié)議約定，如果特瑞電池在業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)不低于6億元，且已完成業(yè)績(jī)補(bǔ)償義務(wù)（如涉及），上市公司應(yīng)按約定時(shí)間啟動(dòng)購(gòu)買(mǎi)南方同正、重慶興忠投資發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)興忠投資）、焦毛持有的特瑞電池剩余全部股權(quán)。本次交易完成后，上市公司按約定收購(gòu)剩余股權(quán)前，特瑞電池每年向股東現(xiàn)金分紅金額不低于當(dāng)年可分配利潤(rùn)的50%。2）南方同正持有的特瑞電池股份處于質(zhì)押狀態(tài)，未參與本次交易；興忠投資、焦毛未能與上市公司就本次方案達(dá)成一致，未參與本次交易。2022年1月各方簽訂重組協(xié)議時(shí)，焦毛為交易對(duì)方之一，8月簽訂補(bǔ)充協(xié)議時(shí)，焦毛退出本次交易。3）南方同正存在較大資金壓力，所持特瑞電池38.57%股權(quán)已質(zhì)押給新興際華醫(yī)藥控股有限公司，擔(dān)保債務(wù)金額為95,368.76萬(wàn)元。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）在特瑞電池剩余股權(quán)收購(gòu)安排中，設(shè)置強(qiáng)制分紅安排的原因及合理性，是否有利于保護(hù)上市公司及中小投資者利益。2）如通過(guò)發(fā)行股份方式收購(gòu)剩余股權(quán)，會(huì)否導(dǎo)致上市公司控制權(quán)變更，是否存在對(duì)上市公司控制權(quán)歸屬的協(xié)議安排。3）屆時(shí)如未成功收購(gòu)剩余股權(quán)，是否對(duì)上市公司控制和整合置入資產(chǎn)造成不利影響，如有，說(shuō)明具體應(yīng)對(duì)措施。4）興忠投資未參與本次交易的原因，焦毛退出本次交易的原因；如收購(gòu)剩余股權(quán)時(shí)，興忠投資、焦毛再次未能與上市公司達(dá)成一致方案或交易最終未能實(shí)施，上市公司是否需要承擔(dān)違約責(zé)任。5）南方同正質(zhì)押特瑞電池股權(quán)的最新進(jìn)展及后續(xù)解除計(jì)劃，是否對(duì)剩余股權(quán)收購(gòu)造成實(shí)質(zhì)性障礙，如是，上市公司是否需要承擔(dān)違約責(zé)任。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
4.申請(qǐng)文件顯示，1）本次交易中，交易對(duì)方就置入資產(chǎn)2022—2024年業(yè)績(jī)作出補(bǔ)償承諾。為擔(dān)保補(bǔ)償義務(wù)，同正實(shí)業(yè)擬將取得的上市公司股份質(zhì)押給家天下，并將表決權(quán)委托給家天下；南方同正擬將屆時(shí)持有的上市公司全部股份質(zhì)押給家天下，且目前已將表決權(quán)委托給家天下。劉悉承、南方同正對(duì)同正實(shí)業(yè)的補(bǔ)償義務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。2）根據(jù)業(yè)績(jī)承諾相關(guān)協(xié)議約定，如因不可抗力事件發(fā)生導(dǎo)致不能履約或延遲履約情況的，相關(guān)方無(wú)需承擔(dān)違約責(zé)任。3）除同正實(shí)業(yè)、邱曉微、邱曉蘭外，其他17名交易對(duì)方鎖定期為12個(gè)月，業(yè)績(jī)承諾期各期解鎖比例為30%、30%、40%。4）如果特瑞電池2022、2023年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)不低于90%，則交易對(duì)方免于承諾業(yè)務(wù)，如2022—2024年累計(jì)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)超過(guò)6億元，上市公司將超過(guò)部分的20%獎(jiǎng)勵(lì)給屆時(shí)仍在特瑞電池任職的核心人員，獎(jiǎng)勵(lì)金額不超過(guò)置入資產(chǎn)總對(duì)價(jià)的20%。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）南方同正及其一致行動(dòng)人將表決權(quán)委托給家天下，是否構(gòu)成家天下的一致行動(dòng)人及認(rèn)定依據(jù)。2）南方同正、同正實(shí)業(yè)向家天下質(zhì)押上市公司股份的期限、各方權(quán)利義務(wù)、違約責(zé)任，是否涉及融資安排，是否有利于保護(hù)上市公司及中小投資者的利益。3）根據(jù)業(yè)績(jī)補(bǔ)償協(xié)議，合同各方可否在不可抗力情形下協(xié)商解除或變更協(xié)議條款，如是，是否符合《監(jiān)管規(guī)則適用指引——上市類(lèi)第1號(hào)》的規(guī)定。4）17名交易對(duì)方業(yè)績(jī)承諾分期解鎖安排是否能夠保障補(bǔ)償義務(wù)足額履行。5）劉悉承、南方同正、同正實(shí)業(yè)資金狀況能否滿足本次交易的現(xiàn)金業(yè)績(jī)補(bǔ)償義務(wù)。6）結(jié)合南方同正與家天下的一致行動(dòng)或關(guān)聯(lián)關(guān)系、標(biāo)的資產(chǎn)報(bào)告期虧損及未來(lái)高增長(zhǎng)、高估值、高承諾等情況，補(bǔ)充披露本次交易設(shè)置90%的業(yè)績(jī)上限及超額業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)的原因、依據(jù)及合理性，是否有利于保護(hù)上市公司和中小股東利益；設(shè)置業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)相關(guān)會(huì)計(jì)處理及對(duì)上市公司可能造成的影響，擬獎(jiǎng)勵(lì)的核心人員的范圍及確定方式，是否包含上市公司大股東及其關(guān)聯(lián)方相關(guān)人員。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
5.申請(qǐng)文件顯示，本次交易對(duì)方胡景、徐靈燕取得置入資產(chǎn)股權(quán)時(shí)約定了回購(gòu)權(quán)等特殊條款，并于2022年5月分別簽署補(bǔ)充協(xié)議，約定胡景不要求協(xié)議方履行回購(gòu)義務(wù)，徐靈燕投資者特殊權(quán)利自本次重組獲得核準(zhǔn)之日起終止法律效力，期間不要求協(xié)議方履行回購(gòu)義務(wù)。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓和增資相關(guān)協(xié)議的主要內(nèi)容，其中對(duì)于回購(gòu)權(quán)、反稀釋、清算優(yōu)先等特殊權(quán)利約定情況，是否存在出資收益保障等安排。2）相關(guān)安排會(huì)否導(dǎo)致所涉資產(chǎn)權(quán)屬不清，是否構(gòu)成“明股實(shí)債”，目前清理安排是否符合證監(jiān)會(huì)的有關(guān)要求。3）其他交易對(duì)方取得置入資產(chǎn)股權(quán)時(shí)是否存在上述特殊權(quán)利約定。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
6.申請(qǐng)文件顯示，同正實(shí)業(yè)持有的特瑞電池15.54%股權(quán)已質(zhì)押給上市公司，并約定在本次交易通過(guò)全部審核程序后、進(jìn)行資產(chǎn)交割前，上市公司將配合同正實(shí)業(yè)解除股權(quán)質(zhì)押以保證順利過(guò)戶。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）同正實(shí)業(yè)質(zhì)押特瑞電池股權(quán)的背景，以及質(zhì)押協(xié)議主要內(nèi)容，包括但不限于質(zhì)押期限、融資安排、違約責(zé)任等。如解除質(zhì)押，是否對(duì)同正實(shí)業(yè)清償上市公司債務(wù)產(chǎn)生不利影響。2）當(dāng)前關(guān)于股權(quán)質(zhì)押解除的相關(guān)安排，是否符合《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第十一條和第四十三條的有關(guān)規(guī)定。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
7.申請(qǐng)文件顯示，報(bào)告期內(nèi)，1）特瑞電池銷(xiāo)售收入迅速增長(zhǎng)，2021年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入較2020年增加37,370.68萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為188.56%，2022年1—4月主營(yíng)業(yè)務(wù)收入已超過(guò)2021年全年收入規(guī)模。2）特瑞電池磷酸鐵鋰產(chǎn)品毛利率分別為3.09%、19.34%和21.43%，低于同行業(yè)可比公司平均水平（14.96%、27.23%、31.50%）。請(qǐng)你公司：1）結(jié)合特瑞電池主要訂單、客戶名稱(chēng)、銷(xiāo)售價(jià)格和數(shù)量，原材料成本、履約進(jìn)度、收入確認(rèn)及回款情況等，披露主營(yíng)業(yè)務(wù)收入大幅增長(zhǎng)、毛利率上升的原因及合理性，并就銷(xiāo)售價(jià)格、銷(xiāo)售數(shù)量對(duì)盈利能力的量化影響進(jìn)行敏感性分析。2）對(duì)比可比公司同類(lèi)業(yè)務(wù)定價(jià)及成本情況，補(bǔ)充披露特瑞電池毛利率低于同行業(yè)可比公司的原因及合理性。3）結(jié)合市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況、核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、新客戶拓展能力、產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)、未來(lái)業(yè)績(jī)釋放情況及同行業(yè)可比公司情況等，補(bǔ)充披露置入資產(chǎn)未來(lái)持續(xù)盈利的穩(wěn)定性。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
8.申請(qǐng)文件顯示，特瑞電池引入寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)寧德時(shí)代）作為戰(zhàn)略客戶并簽署《預(yù)付款協(xié)議》，約定于2022年1月至2023年6月批量供貨。寧德時(shí)代已支付3億元預(yù)付款用于保障供給，但有權(quán)單方?jīng)Q定實(shí)際采購(gòu)數(shù)量。2021年、2022年1—4月，特瑞電池向?qū)幍聲r(shí)代銷(xiāo)售收入占比分別為64.06%、95.01%，客戶集中度大幅提升，單一客戶占比較高。請(qǐng)你公司：1）結(jié)合特瑞電池下游行業(yè)格局、行業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、同行業(yè)可比公司情況、公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展規(guī)劃等，補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)客戶集中度較高的原因及合理性，是否對(duì)單一客戶存在重大依賴。2）結(jié)合寧德時(shí)代供貨商遴選標(biāo)準(zhǔn)、雙方未來(lái)合作續(xù)期、雙方議價(jià)能力差異、特瑞電池競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、行業(yè)地位、新客戶拓展能力等，補(bǔ)充披露特瑞電池與寧德時(shí)代未來(lái)業(yè)務(wù)合作的計(jì)劃安排，合作是否具有穩(wěn)定性及可持續(xù)性，相關(guān)交易的定價(jià)原則及公允性，是否具備開(kāi)拓其他客戶的能力以及最新的市場(chǎng)拓展情況，是否存在客戶不穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施，并補(bǔ)充提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。3）補(bǔ)充披露3億元預(yù)付款延遲至2023年抵扣貨款的原因，計(jì)入其他非流動(dòng)負(fù)債的原因及相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》有關(guān)規(guī)定。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
9.申請(qǐng)文件顯示，1）本次交易采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法兩種方法對(duì)特瑞電池進(jìn)行評(píng)估，以收益法評(píng)估結(jié)果作為最終評(píng)估結(jié)論；資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估增值率149.31%，收益法評(píng)估增值率627.91%；與最近三年歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易作價(jià)存在較大差異。2）收益法評(píng)估中，預(yù)測(cè)期銷(xiāo)售數(shù)量高于報(bào)告期并保持持續(xù)高速增長(zhǎng)。2020—2027年特瑞電池磷酸鐵鋰銷(xiāo)量的復(fù)合增長(zhǎng)率為43.33%，在全球出貨量的市場(chǎng)占有率約為2.28%。3）2020年、2021年特瑞電池管理費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入比重分別為11.51%、9.79%，遠(yuǎn)高于預(yù)測(cè)期管理費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入比重。4）折現(xiàn)率最終確定為11.70%—11.90%。5）資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估中，特瑞電池長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值為20,985.22萬(wàn)元，評(píng)估值為43,466.22萬(wàn)元，評(píng)估增值率107.13%。請(qǐng)你公司：1）結(jié)合磷酸鐵鋰行業(yè)供需發(fā)展趨勢(shì)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局、特瑞電池行業(yè)地位、技術(shù)優(yōu)勢(shì)、同行業(yè)可比公司情況、在手及未來(lái)可獲得訂單情況、截至目前的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、后續(xù)產(chǎn)能建設(shè)計(jì)劃、與大客戶持續(xù)合作能力等因素，補(bǔ)充披露預(yù)測(cè)期銷(xiāo)售數(shù)量高于報(bào)告期、保持復(fù)合增長(zhǎng)率43.33%等預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)的具體測(cè)算依據(jù)、過(guò)程和合理性，平均市場(chǎng)占有率2.28%的可持續(xù)性，業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)及對(duì)應(yīng)業(yè)績(jī)承諾的可實(shí)現(xiàn)性，并對(duì)預(yù)測(cè)銷(xiāo)售數(shù)量對(duì)估值的影響進(jìn)行敏感性分析。2）補(bǔ)充披露預(yù)測(cè)期管理費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入比重低于報(bào)告期的原因及合理性。3）結(jié)合近期可比交易的折現(xiàn)率選取情況，補(bǔ)充披露本次交易收益法評(píng)估中折現(xiàn)率參數(shù)選取的合理性和公允性。4）結(jié)合最近三年歷次股權(quán)交易評(píng)估或估值主要參數(shù)的選取依據(jù)，以及該等參數(shù)選取與本次交易評(píng)估參數(shù)選取的差異等情況，說(shuō)明本次交易增值率較高的原因及合理性；并結(jié)合市場(chǎng)可比交易價(jià)格分析交易定價(jià)的公允性。5）補(bǔ)充披露兩種評(píng)估方法結(jié)論的差異及其原因，最終采用收益法評(píng)估結(jié)論的理由及合理性。6）補(bǔ)充披露資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估中，長(zhǎng)期股權(quán)投資中相關(guān)被投資單位的具體評(píng)估方法、參數(shù)選取依據(jù)、詳細(xì)測(cè)算過(guò)程等。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
10.申請(qǐng)文件顯示，截至2022年4月30日，特瑞電池存在關(guān)聯(lián)方其他應(yīng)收款7,701.97萬(wàn)元，應(yīng)收賬款10.61萬(wàn)元。為解決關(guān)聯(lián)方資金占用問(wèn)題，以南方同正全資子公司重慶長(zhǎng)帆新能源汽車(chē)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)長(zhǎng)帆新能源）土地使用權(quán)及房屋建筑物沖抵4,979.32萬(wàn)元，抵債資產(chǎn)已過(guò)戶至特瑞電池名下；以債權(quán)債務(wù)抵消196.22萬(wàn)元，目前已確認(rèn)抵消；以貨幣償還2,526.43萬(wàn)元，相關(guān)方已委托重慶天下貸小額貸款有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)重慶天下貸）向特瑞電池支付貨幣資金，由邱曉微以本次交易取得的上市公司171.86萬(wàn)股股票作為質(zhì)押擔(dān)保。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）特瑞電池與關(guān)聯(lián)方每筆資金往來(lái)的具體情況，包括但不限于形成原因、時(shí)間、往來(lái)方名稱(chēng)、資金來(lái)源與最終用途、利率與利息、還款期限、是否存在擔(dān)保或抵押、相關(guān)協(xié)議的主要內(nèi)容、會(huì)計(jì)處理過(guò)程、履行的審議程序、是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性資金占用；截至目前，是否存在新增關(guān)聯(lián)方資金往來(lái)和資金占用的情況。2）長(zhǎng)帆新能源以資產(chǎn)抵債的具體情況，包括但不限于資產(chǎn)名稱(chēng)、地址、面積、賬面價(jià)值、使用情況、評(píng)估過(guò)程及結(jié)論、過(guò)戶時(shí)間、權(quán)屬證書(shū)、會(huì)計(jì)處理過(guò)程、有關(guān)協(xié)議主要內(nèi)容、履行的審議程序；債權(quán)債務(wù)抵消對(duì)應(yīng)的資金往來(lái)明細(xì)、賬面價(jià)值及會(huì)計(jì)處理過(guò)程、履行的審議程序。3）貨幣償還采用委托重慶天下貸支付的主要原因、協(xié)議內(nèi)容及支付情況；以本次交易取得的上市公司股票作為質(zhì)押擔(dān)保，是否與對(duì)價(jià)股份優(yōu)先用于履行業(yè)績(jī)補(bǔ)償相矛盾，會(huì)否對(duì)上市公司和中小投資者利益產(chǎn)生不利影響。4）本次交易是否符合《〈上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法〉第三條有關(guān)標(biāo)的資產(chǎn)存在資金占用問(wèn)題的適用意見(jiàn)——證券期貨法律適用意見(jiàn)第10號(hào)》有關(guān)規(guī)定。5）本次交易完成后，上市公司及置入資產(chǎn)增強(qiáng)財(cái)務(wù)獨(dú)立性、避免關(guān)聯(lián)方資金占用的應(yīng)對(duì)措施。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
11.申請(qǐng)文件顯示，1）截至重組報(bào)告書(shū)簽署日，特瑞電池存在10起重大未決訴訟，均為原告，主要涉及其核心客戶沃特瑪及其關(guān)聯(lián)方未付貨款事項(xiàng)。2）報(bào)告期內(nèi)，特瑞電池下屬公司因排污超標(biāo)被環(huán)保部門(mén)處罰1次，因報(bào)送統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)差錯(cuò)被統(tǒng)計(jì)部門(mén)處罰2次。3）最近五年內(nèi)，置入資產(chǎn)實(shí)際控制人劉悉承因關(guān)聯(lián)公司信披違規(guī)、資金占用、募集資金管理不規(guī)范、內(nèi)控體系不健全等事項(xiàng)被采取監(jiān)管措施共9次。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）特瑞電池重大未決訴訟的進(jìn)展，所涉應(yīng)收款項(xiàng)是否已充分計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，是否存在其他未決訴訟、仲裁事項(xiàng)。2）環(huán)保行政處罰事項(xiàng)是否已整改完成并取得當(dāng)?shù)刂鞴懿块T(mén)認(rèn)可，是否存在被責(zé)令停工停產(chǎn)等風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的具體影響；是否已建立環(huán)保內(nèi)控制度，如有，執(zhí)行情況是否符合法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管要求；報(bào)告期內(nèi)環(huán)保相關(guān)支出的具體情況，是否與業(yè)務(wù)規(guī)模相匹配。3）統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)違法事項(xiàng)對(duì)報(bào)告期業(yè)績(jī)真實(shí)性的具體影響。4）本次交易完成后，上市公司及置入資產(chǎn)進(jìn)一步健全內(nèi)控制度、保證合法合規(guī)運(yùn)營(yíng)的具體措施。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
12.申請(qǐng)文件顯示，特瑞電池及下屬公司用于借款抵押的房產(chǎn)19項(xiàng)，主要為廠房等與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的核心資產(chǎn)；未取得產(chǎn)權(quán)證書(shū)的房產(chǎn)3項(xiàng)；租賃房產(chǎn)7項(xiàng)，均未辦理備案手續(xù)。請(qǐng)你公司：1）結(jié)合特瑞電池貨幣資金和現(xiàn)金流量、抵押房產(chǎn)的賬面價(jià)值等情況，補(bǔ)充披露所涉抵押借款是否存在違約風(fēng)險(xiǎn)；相關(guān)資產(chǎn)如無(wú)法繼續(xù)使用，對(duì)置入資產(chǎn)持續(xù)經(jīng)營(yíng)及本次交易產(chǎn)生的影響。2）補(bǔ)充披露無(wú)證房產(chǎn)辦證進(jìn)展、預(yù)計(jì)完成時(shí)間，相關(guān)房產(chǎn)是否存在被沒(méi)收、拆除或處罰的風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)費(fèi)用承擔(dān)方式和承擔(dān)主體。3）租賃房產(chǎn)瑕疵對(duì)特瑞電池經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性的影響。4）本次交易估值是否考慮上述事項(xiàng)的影響。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師、會(huì)計(jì)師和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
13.申請(qǐng)文件顯示，報(bào)告期內(nèi)特瑞電池存在未足額繳納員工社保及公積金的情況。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）特瑞電池未足額繳納社保及公積金的員工人數(shù)及占比，應(yīng)補(bǔ)繳金額及占當(dāng)期凈利潤(rùn)的比例，是否存在被追繳及行政處罰的風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)費(fèi)用的承擔(dān)方式及承擔(dān)主體。2）該事項(xiàng)是否構(gòu)成重大違法違規(guī)行為，相關(guān)整改工作最新進(jìn)展及整改結(jié)果是否已取得當(dāng)?shù)刂鞴懿块T(mén)的認(rèn)可，后續(xù)落實(shí)社會(huì)保障相關(guān)規(guī)定的具體措施。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
14.申請(qǐng)文件顯示，1）特瑞電池及下屬公司已取得的業(yè)務(wù)資質(zhì)包括固定污染源排污登記回執(zhí)和高新技術(shù)企業(yè)證書(shū)，其中高新技術(shù)企業(yè)證書(shū)將于2022年11月20日到期。2）重慶特瑞新能源材料有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)特瑞新能源）持有的多項(xiàng)特種設(shè)備使用登記證發(fā)證日期為2017年至2019年期間。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）各業(yè)務(wù)主體是否已取得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的所有業(yè)務(wù)資質(zhì)。2）特瑞電池高新技術(shù)企業(yè)證書(shū)是否存在無(wú)法續(xù)期風(fēng)險(xiǎn)，如是，對(duì)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響及應(yīng)對(duì)措施。3）特瑞新能源持有的特種設(shè)備使用登記證的有效期，續(xù)期是否存在障礙以及若未取得相關(guān)資質(zhì)對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
15.申請(qǐng)文件顯示，特瑞電池磷酸鐵鋰生產(chǎn)線已投產(chǎn)4萬(wàn)噸/年，在建產(chǎn)能6萬(wàn)噸/年，預(yù)計(jì)于2022年底投產(chǎn)4萬(wàn)噸，2023年底投產(chǎn)2萬(wàn)噸。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）在建生產(chǎn)項(xiàng)目的最新審批情況、建設(shè)進(jìn)展、資金使用計(jì)劃與實(shí)際投入情況，資金實(shí)力是否能夠滿足項(xiàng)目需求，項(xiàng)目建設(shè)是否存在實(shí)質(zhì)性障礙或較大不確定性，如不能如期完成對(duì)置入資產(chǎn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。2）特瑞電池所屬行業(yè)是否存在產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)，以及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)特瑞電池生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響及新增產(chǎn)能消化的具體措施。3）本次交易評(píng)估納入在建產(chǎn)能的原因及合理性。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
16.申請(qǐng)文件顯示，1）報(bào)告期內(nèi)，特瑞電池資產(chǎn)負(fù)債率高于同行業(yè)可比公司均值；報(bào)告期末，短期借款余額11,764.20萬(wàn)元、長(zhǎng)期借款余額5,297.94萬(wàn)元，以保證、抵押及質(zhì)押借款為主。2）2022年1—4月，特瑞電池新增交易性金融資產(chǎn)5,510.22萬(wàn)元，系購(gòu)買(mǎi)的銀行理財(cái)產(chǎn)品。3）本次交易完成后，上市公司資產(chǎn)負(fù)債率由8.01%上升至38.48%。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）置入資產(chǎn)各項(xiàng)借款的基本情況，包括但不限于金額、期限、利率、用途、保證、抵押或質(zhì)押資產(chǎn)情況（包括賬面價(jià)值及占比、是否為核心經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)）、償付安排等，是否存在違約風(fēng)險(xiǎn)，如有，對(duì)置入資產(chǎn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響及應(yīng)對(duì)措施，以及本次交易對(duì)上市公司償債能力的影響。2）置入資產(chǎn)新增交易性金融資產(chǎn)的主要原因、產(chǎn)品情況、投資期限、盈虧情況、資金可回收性及后續(xù)安排，是否存在重大虧損風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
17.申請(qǐng)文件顯示，根據(jù)備考財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，本次交易上市公司預(yù)計(jì)確認(rèn)95,541.53萬(wàn)元的商譽(yù)，占最近一年末總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)的比例分別為47.69%、66.15%。請(qǐng)你公司：1）補(bǔ)充披露本次交易評(píng)估及備考合并報(bào)表編制時(shí)，各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)及負(fù)債的公允價(jià)值及商譽(yù)金額的具體確認(rèn)依據(jù)及合理性，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》相關(guān)規(guī)定。2）量化分析商譽(yù)減值對(duì)上市公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響，并充分披露大額商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)及擬采取的應(yīng)對(duì)措施。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
18.申請(qǐng)文件顯示，除同正實(shí)業(yè)、邱曉微、邱曉蘭外，其他17名自然人交易對(duì)方部分為已退休或自由職業(yè)。在前期特瑞電池股權(quán)轉(zhuǎn)讓或增資過(guò)程中，存在交易作價(jià)較低、認(rèn)購(gòu)資金為邱曉微提供的借款等情況。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）17名自然人股東取得特瑞電池股權(quán)的原因，交易作價(jià)的確定方式、測(cè)算過(guò)程及合理性，交易各方之間是否存在一致行動(dòng)關(guān)系，是否存在股份代持或其他潛在利益安排等。2）如認(rèn)購(gòu)資金為邱曉微提供的借款，有關(guān)借款協(xié)議主要內(nèi)容，借款償還情況，所涉股權(quán)權(quán)屬是否清晰。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
19.申請(qǐng)文件顯示，1）本次交易僅采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法對(duì)置出資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估增值率4.32%。2）置出資產(chǎn)長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值為940萬(wàn)元，其評(píng)估值為-84.99萬(wàn)元，評(píng)估減值1,024.99萬(wàn)元。請(qǐng)你公司：1）結(jié)合可比交易案例，補(bǔ)充披露本次交易僅采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法對(duì)置出資產(chǎn)評(píng)估的原因及評(píng)估結(jié)果的合理性。2）補(bǔ)充披露長(zhǎng)期股權(quán)投資的具體評(píng)估方法及選擇理由、評(píng)估過(guò)程、評(píng)估減值的原因及合理性。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
20.申請(qǐng)文件顯示，部分內(nèi)幕信息知情人在上市公司股票停牌前6個(gè)月至重組報(bào)告書(shū)首次披露日（即2021年7月5日至2022年7月18日）存在買(mǎi)賣(mài)股票的行為。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師結(jié)合上市公司內(nèi)幕信息知情人登記管理制度相關(guān)規(guī)定及執(zhí)行情況，上市公司、交易對(duì)方、標(biāo)的資產(chǎn)就本次交易進(jìn)行籌劃、決議的過(guò)程和重要時(shí)間節(jié)點(diǎn)，以及相關(guān)人員買(mǎi)賣(mài)上市公司股票的獲利情況，核查相關(guān)人員是否存在內(nèi)幕交易行為并發(fā)表明確意見(jiàn)。
你公司應(yīng)當(dāng)在收到本通知之日起30個(gè)工作日內(nèi)披露反饋意見(jiàn)回復(fù)，并向我會(huì)報(bào)送反饋意見(jiàn)回復(fù)材料。如在30個(gè)工作日內(nèi)不能披露并報(bào)送反饋回復(fù)的，應(yīng)當(dāng)在期限屆滿3個(gè)工作日前向我會(huì)遞交延期反饋回復(fù)申請(qǐng)，并公告未能及時(shí)反饋回復(fù)的原因及對(duì)審核事項(xiàng)的影響。